Финансы - инвестирование - Дью Дилидженс В 10 Простых Шагов

CAZANOVA | Просмотров: 515




--- Лучшие Технические Индикаторы Для Сырьевых Товаров Инвестиций


--- Продать Эти Акции Возле Сопротивления

Вы садитесь за свой компьютер со свежей салфетке или листке, который имеет одну линеечку настрочил на ней - это тикер вы никогда не исследовали, но что-то (или кто) вызвало твой интерес. В этой статье мы рассмотрим 10 шагов, которые вы должны взять на ваш первый тур по новой акции. Эта Дью Дилидженс позволяет получить необходимую информацию и проверить возможности новых инвестиций.
Этапы организованы так, что каждый новый фрагмент информации будет строиться на том, что уже выучили ранее. В конце концов, после этих шагов дадут вам сбалансированный взгляд на плюсы и минусы вашей инвестиционной идеи, и позволяют принять рациональное, логичное решение.
Шаг 1 - капитализация компании
Это действительно помогает сформировать мысленную картину или схему недавно исследовал компанию и первый шаг, чтобы определить, насколько большой компания. Рыночная капитализация говорит о том, насколько взрывоопасна акций, вероятно, будет, как широкое право собственности может быть и потенциальный Размер компании, рынки. Например, большие шапки и мега капитализации, как правило, имеют более стабильные источники дохода и меньшую волатильность. Средней капитализации и малой капитализации компаний, между тем, может служить только одной сферы рынка, и, возможно, более колебаний их цены акции и прибыли. (Чтобы узнать больше о рыночной капитализации, см. рыночная капитализация определена и определить, что рыночная капитализация соответствует Вашему стилю. )
Нет суждения должны быть сделаны на этом этапе, мы просто накапливая информацию о том, что будут созданы предпосылки для того, чтобы все пришли. Когда вы начинаете изучить объем продаж и прибыли, рыночной капитализации компании даст вам какие-то перспективы.
Вы также должны подтвердить еще один факт, на этом первый проверить: что фондовая биржа акции торговля на? Они основаны в США (например, Нью-Йоркской фондовой бирже, Nasdaq, или через прилавок)? Или они являются американские депозитарные расписки (АДР) с другой листинга на иностранной бирже? Адр, как правило, имеют буквы "ДОПОГ", написанная где-то в отчетном Заголовок листинга. Эта информация вместе с рыночной капитализации компании должно помочь ответить на основные вопросы, можно ли владеть акциями в текущем инвестиционных счетов.
Шаг 2 - выручка, прибыль и маржа тенденции
Когда начинают смотреть на цифры, то может быть лучше начать с выручка, прибыль и маржа (об / мин) направления.
Искать выручки и чистой тенденции доходах за последние два года на общем сайте, как Yahoo! Finance или Google финансов. Они должны иметь ссылки на ежеквартальные (за последние 12 месяцев) и годовые отчеты (последние три года). Можно быстро проверить калькулятор быть сделано, чтобы подтвердить цену продаж, коэффициент (Р/С) и цена-прибыль (Р/Е) коэффициент. Посмотрите на последние тенденции в оба набора цифр, отмечая, является ли рост прерывается или последовательное, или если есть серьезные перепады (например, более 50% за один год) в любом направлении.
Поля также должны быть рассмотрены, чтобы увидеть, если они вообще растут, падают или остаются прежними. Эта информация вступит в игру больше во время следующего шага. (Чтобы учиться больше, см. из п/э соотношение учебника и использовать цены продаж коэффициенты для стоимости акций. )
Шаг 3 - конкурентов и отрасли
Теперь, вы должны почувствовать, насколько большая компания и сколько денег он зарабатывает, пора уяснять отрасли он работает и кто он конкурирует с. Сравните пределах двух или трех конкурентов. Каждая компания частично определяется, кто он конкурирует с. Глядя на основных конкурентов в каждой линии бизнеса (если есть больше чем один), могут помочь вам закрепить просто как большой конечных рынков для продуктов.
Информацию о конкурентах можно найти в профиле компании на самых крупных исследовательских центрах, как правило, вместе с их тикеру или прямые сравнения, что позволит вам рассмотреть список с определенными показателями заполнены обе компании Вы исследуете и его конкурентов. Если Вы не уверены, как бизнес-модель работает, вы должны смотреть, чтобы заполнить любые пробелы здесь, прежде чем двигаться дальше. Иногда просто читать о некоторых из конкурентов может помочь понять, что ваш целевой компании действительно. (Чтобы узнать больше об этом важном шаге, в разделе знакомство с бизнес-моделями. )
Шаг 4 - Оценочными Коэффициентами
Теперь пришло время, чтобы добраться до мельчайших П/Эс, цена/прибыль к росту коэффициента (колышки), и как - для компании и ее конкурентов. Обратите внимание на любые большие расхождения между конкурентов для дальнейшего анализа. Это не редкость, чтобы стать больше интересует конкурентом на этом шаге, что совершенно нормально, но все равно смотришь до конца с оригинальной должной осмотрительности отмечая другие компании для дальнейшего рассмотрения по дороге.




Коэффициенты Р/Е может сформировать исходную базу для оценки. В то время как прибыль может и будет иметь некоторую волатильность (даже в самых стабильных компаний), оценка основана на конечные доходы или текущие оценки-это критерий, который позволяет осуществлять мгновенный сравнению с широким рынком по мультипликаторам или прямых конкурентов. Основной "прирост запасов" и "стоимости акций" различия могут быть сделаны здесь наряду с общими смысле, сколько ожидание встроен в компании. Это обычно хорошая идея, чтобы изучить несколько лет чистой прибыли цифры, чтобы убедиться, что самые последние заработок фигуру (и той, которая используется для вычисления P/E) является нормированной, а не скидываются на один большой-время корректировки или заряда.
Не должны использоваться в изоляции, п/э следует рассматривать в совокупности с ценой-книга побед (П/Б), предприятие несколько и цена-выручка (или доход) . Эти мультипликаторы выделить оценку стоимости компании, как он относится к своему долгу, годовой доход, а баланс. Так как диапазоны в эти ценности отличаются от отрасли к отрасли, анализ той же цифры для каких-то конкурентов или коллег является ключевым шагом. (Чтобы узнать больше об п/э и другие показатели, см. наш учебник по коэффициентам оценки инвестиционных проектов и статьи, подвинься п/э, освободить место для КОЛЫШКА. )
Наконец, соотношение ПЭГ приносит учетом ожидания будущего роста доходов, и, как он сравнивает с текущей прибыли несколько. Акции с коэффициентами ШПЕНЕК близко к 1 считаются очень ценится в нормальных рыночных условиях.
Шаг 5 - Управление и долевая собственность
Компания по-прежнему руководят ее основатели? Или менеджмента и Совета тасуется много новых лиц? Возраст компании-это большой фактор, как более молодые компании, как правило, имеют более основателей, по-прежнему вокруг. Посмотрите на консолидированной биографии топ-менеджеров, чтобы увидеть, какой большой опыт у них; эта информация может быть найдена на сайте компании или на sec опилки.
Также посмотрите, если учредители и руководители занимают высокую долю акций, и какая сумма денежных средств учреждения. Институциональные доли собственности указывают, сколько аналитики компании становится а также факторов, влияющих на объемы торговли. Считают высокой личной ответственности топ-менеджерами как плюс, и низкий уровень владения потенциального красный флаг. Акционеры, как правило, лучше всего, когда люди, управляющие компании заинтересованы в выполнении акции. (Чтобы узнать о стоимости этой заинтересованности увидеть, проверить оценки менеджмента компании и вникая в инсайдерской инвестиций. )
Шаг 6 - Баланс Экзамена
Много статей легко может быть посвящена как раз в балансе, но для нашей начальной для целей аудита беглый экзамен будет делать. Найти консолидированный баланс, чтобы увидеть общий уровень активов и обязательств, уделяя особое внимание уровню денежных (способность оплатить краткосрочные обязательства), а сумма долгосрочных долговых обязательств, проводимых компанией. Много долгов-это не всегда плохо, и в большей степени зависит от бизнес-модели, чем все остальное. Некоторые компании (и отрасли в целом) являются очень капиталоемкими, в то время как другие требуют немного больше, чем основы сотрудников, оборудования и новая идея, чтобы встать и работает. Посмотрите на отношение долга к собственному капиталу, чтобы узнать, сколько позитивных акций компании будет для нее; тогда можно сравнить это с конкурентами поставить метрику на лучшую перспективу. (Чтобы узнать больше о балансе, увидеть значение бухгалтерского баланса и ломая баланс. )
Если "сверху" балансовым показателям совокупных активов, Итого обязательств и изменение собственного капитала практически из одного года в другой, попытайтесь определить, почему. Читая сноски, которые сопровождают финансовую отчетность и обсуждение руководства в квартальной/годовой отчет может пролить некоторый свет на ситуацию. Компания может готовится к запуску нового продукта, накопления нераспределенной прибыли или просто отсекаете драгоценных ресурсов. Что вы видите, должно есть глубокая перспектива проанализировав последние тенденции на прибыль. (Более подробно о расшифровке мелким шрифтом, читать, как читать сноски - Часть 1 и примечания: начните читать мелкий шрифт. )
Шаг 7 - История Котировок Акций
В этот момент вы хотите, чтобы заколачивать как долго все классы акций торгую, и как краткосрочные, так и долгосрочные движения цены. Цена акций была неспокойной и нестабильной, или плавная и стабильная? Это описывает, какую прибыль опыт средний владелец акций видел, что может повлиять на будущее движение. Акции, которые постоянно изменчивы, как правило, имеют краткосрочный акционеров, которые могут добавить дополнительные факторы риска для определенных инвесторов.
Шаг 8 - опционов на акции и возможности разбавления
Далее, инвесторы должны будут копаться в 10-Q и 10-к отчетов. Квартальные отчеты sec обязаны Показать все выдающиеся опционы на акции, а также ожидания преобразования диапазон будущих цен на акции. Используйте это, чтобы помочь понять, как посчитать доли может меняться при различных сценариях цен. В то время как опционы на акции для работников являются потенциально мощный стимул, следить за теневые практики как Re-выпуск "подводные" варианты или каких-либо официальных исследований, которые были сделаны в незаконной практике, как варианты задним числом. (Для больше, прочитайте определения запаса пейзаж нужным и "истинной" стоимости опционов на акции. )
Шаг 9 - Ожидания
Это что-то вроде "поймать всех", и требует некоторых дополнительных копать. Инвесторы должны выяснить, что компания консенсус и сметной прибыли на ближайшие два-три года, долгосрочные тенденции, влияющие на отрасли и конкретной компании подробности о партнерств, совместных предприятий, интеллектуальной собственности, новые продукты/услуги. Новости о продукте или услуге на горизонте может быть, что изначально подсадила тебя на складе, и сейчас самое время, чтобы рассмотреть ее более полно с помощью все, что вы накопили до сих пор.
Шаг 10 - Риски
Установив этот важный кусок в сторону для конечного гарантирует, что мы всегда подчеркивая риски, связанные с инвестированием. Убедитесь, что понимаете, как отраслевые риски, и компании-специфические. Есть нерешенные правовые и нормативные вопросы, или просто очень непростая история с руководством? Компания ЭКО-дружественных? И, какие долгосрочные риски могут возникнуть в результате его обнимая/не охватывает экологические инициативы? Инвесторы должны вести здоровый образ адвоката дьявола будут во все времена, представляя самые худшие сценарии развития событий и их возможных последствий на складе. (Чтобы узнать больше о важности экологичности, см. для компаний, зеленый-это новый черный. )
Заключение
После того как вы завершили эти шаги, вы должны быть в состоянии обернуть свой ум вокруг того, что компания делала до сих пор, и как он может вписаться в широкий портфеля или инвестиционной стратегии. Неизбежно вы будете иметь особенности, которые вы будете хотеть дальнейших исследований, но следующие руководящие принципы должны спасти вас от пропавших без вести то, что может быть жизненно важным для вашего решения. Ветеран инвесторы будут бросать много инвестиционных идей (и салфетки) в корзину, чем они будут держать для дальнейшего рассмотрения, поэтому никогда не бойтесь начать все сначала со свежей идеей и новой компании. Есть буквально десятки тысяч компаний там, чтобы выбрать из!




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Дью Дилидженс В 10 Простых Шагов Дью Дилидженс В 10 Простых Шагов